Karlılık Oranları

DuPont Analizi

FormülROE = (Net Kar / Hasılat) × (Hasılat / Toplam Varlıklar) × (Toplam Varlıklar / Özkaynaklar)

DuPont analizi, özkaynak karlılığının (ROE) nereden geldiğini anlamak için kullanılır. ROE üç bileşenin çarpımı olarak yazılır: net kar marjı, aktif devir hızı ve özkaynak çarpanı.

Üç bileşen

Net kar marjı: Her 100 liralık satıştan kaç lira net kar kaldığı (karlılık).

Aktif devir hızı: Varlıkların ne kadar satış ürettiği (verimlilik).

Özkaynak çarpanı: Varlıkların ne kadarının borçla finanse edildiği (kaldıraç).

Neden faydalı?

Aynı ROE'ye sahip iki şirketten biri yüksek marjla, diğeri yüksek borçla bu sonuca ulaşmış olabilir. DuPont ayrımı, karlılığın kaynağını ve dolayısıyla risk profilini görmeyi sağlar.

ÖrnekNet kar marjı %10, aktif devir hızı 1,2 ve özkaynak çarpanı 2 olan bir şirketin ROE'si %10 × 1,2 × 2 = %24'tür.

İlgili kavramlar

Özkaynak Karlılığı (ROE) Net Kar Marjı Aktif Devir Hızı Özkaynak Çarpanı

Bu sayfa yalnızca eğitim ve bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi değildir; herhangi bir şirketin hissesini alma veya satma önerisi içermez.

Karlılık Oranları

Brüt Kar Marjı Esas Faaliyet Kar Marjı FAVÖK Marjı Net Kar Marjı Özkaynak Karlılığı (ROE) Aktif Karlılığı (ROA) Yatırılan Sermayenin Getirisi (ROIC) Kullanılan Sermayenin Getirisi (ROCE) DuPont Analizi Faaliyet Kaldıracı Kar Kalitesi

← Tüm sözlük ve rehberler

Bu oranları tek tıkla gör

Borsa İstanbul'daki tüm şirketlerin oran analizleri, karşılaştırmaları ve değerlemeleri Tabvendor Premium'da.

Üye ol, 10 gün ücretsiz dene