Risk ve Getiri İlişkisi

Finansta risk, gerçekleşen sonucun beklenen sonuçtan farklı olma ihtimalidir. Genel kural olarak yatırımcılar daha fazla belirsizlik üstlenmek için daha yüksek bir beklenen getiri talep eder.

Beklenen getiri garanti değildir

Yüksek risk, yüksek getiri anlamına gelmez; yüksek getiri beklentisi ile birlikte daha geniş bir sonuç aralığı anlamına gelir. Bu aralığın içinde ciddi kayıplar da vardır.

Risk türleri

Piyasanın genelini etkileyen riskler (faiz, kur, ekonomik durgunluk) sistematik risk olarak adlandırılır. Tek bir şirkete veya sektöre özgü riskler (yönetim hatası, ürün başarısızlığı, dava) ise şirkete özgü risktir ve çeşitlendirme ile azaltılabilir.

Kişinin ne kadar risk taşıyabileceği; yatırım ufkuna, gelir durumuna, birikimlerinin amacına ve kayıplara psikolojik dayanıklılığına göre değişir.