Banka Bilançosu Nasıl Okunur?

Bankaların iş modeli diğer şirketlerden farklıdır: mevduat ve diğer kaynaklarla topladıkları parayı kredi ve menkul kıymet olarak kullanır, aradaki faiz farkından ve komisyonlardan gelir elde ederler. Bu yüzden banka finansal tabloları farklı bir yapıdadır.

Aktif tarafı

Krediler en büyük kalemdir. Bunun yanında menkul değerler (devlet tahvilleri gibi), merkez bankası ve diğer bankalardaki nakit bulunur. Kredilerin ne kadarının takibe düştüğü ve bunlar için ne kadar karşılık ayrıldığı en önemli kalite göstergeleridir.

Pasif tarafı

Mevduat ana kaynaktır. Bankalardan alınan krediler, ihraç edilen menkul kıymetler ve repo da önemli kaynaklardır. Özkaynakların risk ağırlıklı varlıklara oranı sermaye yeterlilik rasyosuyla izlenir.

Gelir tablosu

Net faiz geliri, net ücret ve komisyon gelirleri, kredi karşılık giderleri ve faaliyet giderleri ana kalemlerdir. Sanayi şirketlerindeki brüt kar veya FAVÖK gibi kavramlar bankalarda kullanılmaz.

Bakılan oranlar

Net faiz marjı, kredi/mevduat oranı, takipteki krediler oranı, karşılık oranı, kredi riski maliyeti, maliyet/gelir oranı, sermaye yeterlilik rasyosu ve özkaynak karlılığı banka analizinin temel göstergeleridir. Değerlemede F/K ve PD/DD öne çıkar; FD/FAVÖK kullanılmaz.