Nakit Akım Tablosu Nasıl Okunur?

Nakit akım tablosu, şirketin kasasına giren ve çıkan parayı üç başlıkta toplar. Bu üç bölüm birlikte okunduğunda şirketin parayı nereden bulduğu ve nereye harcadığı anlaşılır.

1. İşletme faaliyetleri

Dönem karından başlanır, nakit çıkışı olmayan giderler (amortisman, karşılıklar) eklenir ve işletme sermayesindeki değişimler (alacak, stok, borç) düzeltilir. Sağlıklı bir şirkette işletme faaliyetlerinden nakit akışının uzun vadede net karla benzer seviyede olması beklenir.

2. Yatırım faaliyetleri

Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları (yatırım harcamaları), iştirak alımları ve varlık satışları buradadır. Büyüyen şirketlerde bu bölüm genellikle negatiftir.

3. Finansman faaliyetleri

Kredi kullanımı ve geri ödemeleri, ödenen temettüler, sermaye artırımları ve pay geri alımları bu bölümdedir.

Birlikte okuma

İşletme nakit akışından yatırım harcamaları çıkarıldığında serbest nakit akışı bulunur. Serbest nakit akışı sürekli negatif olup açığı borçla kapatan bir yapı ile işletme nakdiyle hem yatırım yapıp hem borç ödeyen bir yapı çok farklı tablolardır.