Temel Analiz Nasıl Yapılır? 5 Adımda Hisse İnceleme

Temel analiz, bir şirketin gerçek değerini finansal tablolarına ve iş modeline bakarak tahmin etmeye çalışır. Aşağıdaki beş adım, herhangi bir hisseyi incelerken kullanabileceğiniz basit bir çerçevedir.

1. İş modelini anlayın

Şirket ne satıyor, kime satıyor, gelirinin ne kadarı yurt dışından geliyor? Şirket bilgileri sayfası ve faaliyet raporu iyi bir başlangıçtır.

2. Büyümeye bakın

Son 5 yılda hasılat ve net kar nasıl değişti? Yüksek enflasyon nedeniyle nominal büyümeyi enflasyonla veya döviz cinsinden büyümeyle karşılaştırın.

3. Karlılığı ölçün

Brüt, FAVÖK ve net kar marjlarının yönüne ve özkaynak karlılığına bakın. Rakiplerle karşılaştırın.

4. Finansal sağlığı kontrol edin

Net borç/FAVÖK, cari oran ve faiz karşılama oranı şirketin zor bir dönemi atlatıp atlatamayacağını gösterir.

5. Değerlemeyi yapın

F/K, PD/DD ve FD/FAVÖK çarpanlarını sektör ve şirketin kendi geçmişiyle karşılaştırın. Daha derin bir analiz için DCF modeli kurun.

Bu adımları tek sayfada görmek için Tabvendor Karne sayfası şirketin karlılık, büyüme, borçluluk ve değerleme notlarını özetler.